50～60代にオルカンはナンセンス？

まずはコチラをご覧ください。

インデックス投資でオルカンって、
20~30代の若い世代がやるのはセンス抜群だけど、
50~60代が投資するのはナンセンスな気がするよね…

こちらは、先日Xで見かけた投稿なのですが
50代オルカンホルダーの私といたしましては
ちょっと一言言わせて頂きたいと思いまして
今回取り上げさせてもらうことにしました。

では、いってみたいと思います。

50～60代でもオルカンでいい

最初に結論からいきます。
50～60代でもオルカンでいいです。
以下、理由を説明します。

まず、件の投稿なのですが、
おそらくまだ若い方が書かれたのだと思います。
資産形成期で毎月の給与からコツコツ積み立て。
その視点で見ると50～60代でオルカンというのは
「時間がない」と映るのだと思われます。

この投稿のリプ欄を見ると、案の定
「やるなら高配当株だよね」
といったコメントがずらり。
シニア＝高配当株という意見で
埋め尽くされていました。

まあ、これは仕方がないと思います。
資産形成期はインデックスで増やして
老後は高配当株、という意見は多いので。

ただ、私はこの意見が広まるのは
少し危険だな、と感じています。
何故なら、この意見を鵜呑みにして
投資未経験の人が高配当株に手を出す
可能性が出てくるからです。

私は高配当株を否定する気はありません。
オルカンが上、高配当株は下、
なんて言うつもりもありません。
私が問題だと思っているのは
それまで投資をしたことがないシニアが
「老後は高配当株」という言葉を信じて
よく分からないまま貯金や退職金を
個別株に投じてしまいかねないことです。

例えば、それまで全く投資をしてこなかった
60歳の男性が退職金2000万を受け取って、
それを元手に投資を始めるとします。

その場合は、高配当株よりオルカンです。
なぜなら、高配当株を買うために必要な
知識も経験も持ち合わせていないからです。

同じ60歳でも投資経験が豊富なら話は別です。
それまでに個別株売買の経験があって
企業分析、財務諸表、減配リスク
そういった判断ができる人なら
高配当株でもオルカンでも
好きな方を選べばいい。

判断基準は、年齢ではなく経験値です。
どうしても高配当株がいい、ということなら
１から勉強して挑戦するのもいいかもしれません。
ただ私は、この年で１から勉強するのはキツイ、
と判断してオルカンを選びました。

そもそも、なぜ50～60代が
オルカンを選ぶとナンセンスと言われるのか。
それは、資産形成期の若いひとたちの
「収入からコツコツ積み立て」
「時間をかけて複利効果で増やす」
という視点で語られるからだと思います。

50～60代といえば、
それまでの貯金や退職金、相続など、
まとまったお金を持っている方も多いです。
時間が無くても入金力で勝負できる
ということに若い人は気づかない。

極端な話、入ってきた退職金を
全てオルカンに突っ込むと同時に
自動売却設定を使って取り崩し始めれば、
取り崩しながら運用を続ける、という
「寿命を延ばす」運用が始められるんですよ。

例えば、月0.3%の定率売却だと
年間では3.6%の取り崩し。
オルカンの過去の平均リターンから考えると、
減るよりも、ヨコヨコもしくは
増える可能性の方が高いです。
資産寿命を延ばす、とはそういう事です。

実際は、NISA口座を5年かけて
埋めていく形になると思うのですが、
コツコツ積み立てだけが投資じゃない
という事はお分かり頂けるかと思います。

だから「その年でオルカンは遅すぎる」
と言われても気にしなくていいです。
50代でも、60代でも、70代でも、
資産寿命を延ばすために運用するのはアリです。

ただ、現実的には
「入金直後に暴落が来たらどうする？」
「リスク管理はどうすればいい？」
といった懸念は出てくると思います。
そういった方はコチラの記事に
ざっくりまとめてありますので、
一度目を通して頂ければと思います。

これは、あくまでも個人的見解ですが、
「老後は高配当株」って

ここまで株で資産を増やしてきたが
自分ももういい年だ。
老後は高配当株に移行して
配当金生活を送ろう。

みたいな感じで、元々は
個別株投資家の最終形態を表す言葉
だったんじゃないか、と思うんですよね。

それが「老後は高配当株」という言葉だけが
一人歩きを始めて、いつの間にか
老後＝高配当株
という年齢で選ぶべき投資手法みたいな感じに
なってきたのではないかと。

投資経験が豊富な方なら
高配当株への移行はアリだと思いますが、
投資未経験、もしくはインデックスしか
触った事のない方とかは、
ちょっと一度立ち止まって、
本当に自分に高配当株は合っているのか
考えてみてほしいと思います。

今回の記事が、そのきっかけになれば
幸いです。